Nybegynnere Guide til opsjoner Hva er et opsjon? En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel (en aksje eller indeks) til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ er et derivat. Det vil si at verdien er avledet av noe annet. Ved aksjeopsjon er verdien basert på den underliggende aksjen (egenkapitalen). Ved en indeksopsjon er verdien basert på den underliggende indeksen (egenkapitalen). Et alternativ er en sikkerhet, akkurat som en aksje eller obligasjon, og utgjør en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og eiendommer. Alternativer vs. aksjer Likheter: Noterte opsjoner er verdipapirer, akkurat som aksjer. Alternativer handler som aksjer, med kjøpere som gjør bud og selgere som tilbyr tilbud. Alternativer handles aktivt i et børsnotert marked, akkurat som aksjer. De kan kjøpes og selges akkurat som alle andre sikkerheter. Forskjeller: Alternativer er derivater, i motsetning til aksjer (det vil si alternativer utlede verdien av noe annet, den underliggende sikkerheten). Alternativer har utløpsdatoer, mens aksjer ikke gjør det. Det er ikke et fast antall opsjoner, da det er aksjeandeler tilgjengelig. Aksjonærene har en andel av selskapet, med stemmerett og utbytterettigheter. Valg gir ingen slike rettigheter. Anropsalternativer og Put Options Noen forblir forvirret av alternativer. Sannheten er at de fleste har brukt alternativer for en stund, fordi opsjonsalitet er bygget inn i alt fra boliglån til bilforsikring. I den listede opsjonsverdenen er deres eksistens imidlertid mye tydeligere. For å begynne, er det bare to typer alternativer: Anropsalternativer og Put Options. Et anropsalternativ er et alternativ til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er samtalevalg som sikkerhetsinnskudd. Hvis du for eksempel ville leie en bestemt eiendom og forlot et depositum for det, ville pengene bli brukt til å sikre at du faktisk kunne leie den eiendommen til den prisen som ble avtalt når du returnerte. Hvis du aldri returnerte, ville du gi opp ditt depositum, men du ville ikke ha noe annet ansvar. Anropsalternativer øker vanligvis i verdi etter hvert som verdien av det underliggende instrumentet øker. Når du kjøper et anropsalternativ, vil prisen du betaler for det, kalt opsjonsprinsippet, sikre din rett til å kjøpe den aktuelle aksjen til en spesifisert pris, kalt strekkprisen. Hvis du bestemmer deg for ikke å bruke opsjonen til å kjøpe aksjen, og du er ikke forpliktet til, er din eneste kostnad opsjonsprinsippet. Put opsjoner er muligheter til å selge en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er Put-opsjoner som forsikringspolicyer. Hvis du kjøper en ny bil, og deretter kjøper bilforsikring på bilen, betaler du en premie og er derfor beskyttet dersom aktiva er skadet i en ulykke. Hvis dette skjer, kan du bruke din policy til å gjenvinne den forsikrede verdien av bilen. På denne måten blir salgsalternativet verdier som verdien av det underliggende instrumentet reduseres. Hvis alt går bra og forsikringen ikke er nødvendig, holder forsikringsselskapet ditt premie i retur for å ta på seg risikoen. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot en aksje ved å fastsette en salgspris. Hvis det skjer noe som fører til at aksjekursen faller, og dermed, kvoter på eiendelen din, kan du utøve alternativet og selge det til sitt prisnivå. Hvis prisen på aksjen din går opp, og det er ingen kvote, siter så trenger du ikke å bruke forsikringen, og igjen er din eneste kostnad premien. Dette er den primære funksjonen til børsnoterte opsjoner, slik at investorer måter å håndtere risiko. Typer av utløp Det er to forskjellige typer alternativer med hensyn til utløp. Det er et europeisk stil alternativ og et amerikansk stil alternativ. Alternativet europeisk stil kan ikke utøves til utløpsdatoen. Når en investor har kjøpt opsjonen, må den holdes til utløpet. Et amerikansk stil alternativ kan utøves når som helst etter at den er kjøpt. I dag er de fleste aksjeopsjoner som handles, amerikansk stil. Og mange indeksalternativer er amerikansk stil. Det er imidlertid mange indeksalternativer som er europeiske stilalternativer. En investor bør være oppmerksom på dette når man vurderer kjøp av et indeksalternativ. Valg Premiums Et alternativ Premium er prisen på opsjonen. Det er prisen du betaler for å kjøpe alternativet. For eksempel kan en XYZ 30. mai samtale (det er en mulighet til å kjøpe selskapet XYZ lager) ha en opsjonspremie på Rs.2. Dette betyr at dette alternativet koster Rs. 200,00. Hvorfor Fordi de fleste børsnoterte opsjoner er for 100 aksjer i aksjene, og alle aksjeopsjonspriser er notert på en aksje basis, så de må multipliseres ganger 100. Flere dybdegående prisbegrep vil bli dekket i detalj i andre avsnitt. Strike Price Strike (eller Exercise) Prisen er den prisen som den underliggende sikkerheten (i dette tilfellet XYZ) kan kjøpes eller selges som spesifisert i opsjonskontrakten. For eksempel, med XYZ 30. mai Call, strike prisen på 30 betyr aksjen kan kjøpes for Rs. 30 per aksje. Var dette XYZ 30. mai satt, ville det tillate innehaveren rett til å selge aksjen på Rs. 30 per aksje. Utløpsdato Utløpsdato er dagen da alternativet ikke lenger er gyldig og opphører å eksistere. Utløpsdatoen for alle børsnoterte aksjeopsjoner i USA er tredje fredag i måneden (unntatt når det faller på ferie, i så fall er det på torsdag). For eksempel vil XYZ 30. mai-opsjon utløpe den tredje fredag i mai. Strike-prisen bidrar også til å identifisere om et alternativ er penger, penger, eller penger uten sammenligning med prisen på den underliggende sikkerheten. Du vil lære om disse vilkårene senere. Treningsalternativer Mennesker som kjøper alternativer har rett, og det er rett til å trene. For en anropsoppgave kan Anropsinnehavere kjøpe aksjer til anskaffelseskurs (fra Anropsselger). For en Put-øvelse kan Put-innehaver selge aksjer til strykpris (til Put-selgeren). Verken Ringeholdere eller Rettighetshavere er forpliktet til å kjøpe eller selge de har rett og slett rett til å gjøre det, og kan velge å trene eller ikke å utøve basert på egen logikk. Tildeling av opsjoner Når en opsjonsinnehaver velger å utøve et alternativ, begynner en prosess å finne en forfatter som er kort den samme typen mulighet (dvs. klasse, strekkpris og opsjonstype). En gang funnet, kan denne forfatteren bli tildelt. Dette betyr at når kjøperne trener, kan selgere velges for å gjøre gode forpliktelser. For et anropsoppdrag kreves forfattere å selge aksjer til strykprisen til anropsholderen. For en Put-oppgave er Put-forfattere pålagt å kjøpe aksjer til Strike-prisen fra Put-innehaveren. Typer av alternativer Det er to typer alternativer - ring og sett. Et anrop gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe det underliggende instrumentet. Et sett gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å selge det underliggende instrumentet. Selge et anrop betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal kjøpe noe fra deg. Selge et set betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal selge noe til deg. Strike-pris Den forutbestemte prisen som kjøperen og selgeren av et opsjon har avtalt er strykekursen, også kalt utøvelseskursen eller den slående prisen. Hvert valg på et underliggende instrument skal ha flere strike-priser. I pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er høyere enn anskaffelseskursen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike pris. Ut av pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er lavere enn strykingsprisen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er høyere enn streikprisen. Ved pengene: Den underliggende prisen tilsvarer strykprisen. Utløpsdag Valg har endelige liv. Utløpsdagen for opsjonen er den siste dagen som opsjonseieren kan utøve alternativet. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen etter eiers skjønn. Dermed kan utløps - og treningsdager være forskjellige. Europeiske opsjoner kan kun utøves på utløpsdagen. Underliggende instrument En klasse av opsjoner er alle putene og samtaler på et bestemt underliggende instrument. Det som et alternativ gir en person rett til å kjøpe eller selge, er det underliggende instrumentet. Ved indeksalternativer skal det underliggende være en indeks som Sensitive Index (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller individuelle aksjer. Likvidere et opsjon En opsjon kan likvideres på tre måter. En avsluttende kjøp eller salg, forlatelse og trening. Kjøp og salg av opsjoner er de vanligste likvidasjonsmetodene. Et opsjon gir rett til å kjøpe eller selge et underliggende instrument til en fast pris. Oppkjøpsopsjonseiere kan utøve sin rett til å kjøpe det underliggende instrumentet. Setteopsjonsinnehaverne kan utøve sin rett til å selge det underliggende instrumentet. Bare opsjonsholdere kan utøve alternativet. Generelt er utøvelse av opsjon regnet som å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet mot vederlag. Alternativer som er in-the-money er nesten sikker på å bli utøvet ved utløpet. De eneste unntakene er de alternativene som er mindre in-the-money enn transaksjonskostnadene for å utøve dem ved utløpet. De fleste opsjonsøvelsene skjer innen få dager etter utløpet fordi tidspræmien har gått ned til et ubetydelig eller ikke-eksisterende nivå. Et alternativ kan bli forlatt dersom premien igjen er mindre enn transaksjonskostnadene for likvidasjon av det samme. Alternativ Prissetting Alternativer prisene er satt av forhandlinger mellom kjøpere og selgere. Priser på opsjoner påvirkes hovedsakelig av forventningene til fremtidige priser på kjøpere og selgere og forholdet mellom opsjonsprisen og instrumentets pris. En opsjonspris eller premie har to komponenter. egenverdi og tid eller ekstrinsic verdi. Den inneboende verdien av et opsjon er en funksjon av prisen og strykingsprisen. Den inneboende verdien er lik pengene i opsjonen. Tidsverdien av et alternativ er beløpet som premien overstiger den inneboende verdien. Tidsverdi Alternativ premie - egenverdi. Beginners Guide to Option Trading og Investering i Call og Put Options Bruk av denne nettsiden andor produkter amp tjenester som tilbys av oss indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse: Futures, option amp aksjehandel er en høy risiko aktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt eget ansvar. TradersEdgeIndia er ikke ansvarlig for direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår ved bruk av denne informasjonen. Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller henvendelse til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene. Forfatterne kan eller ikke handler i de nevnte verdipapirene. Alle nevnte navn eller produkter er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Copyright TradersEdgeIndia Alle rettigheter reservert. Futures Trading Education Vi bryter vår Futures trading utdanning instruksjonsmateriale ned i tre seksjoner for ulike handelsvare erfaring nivåer: Beginner, Intermediate og Advanced. Trenger å retool Stramme opp dine strategier eller bare revurderte hva du gjør. Vi har Day Trading RX. En nybegynner i handel med varer er noen som ønsker å bli involvert i handelsvare futures trading, men vet ikke detaljene om hvordan kontrakter, markeder og utvekslinger fungerer. Folk som dette kan være leger, advokater, forretningsmenn, etc. som er ute etter en måte å diversifisere sin investeringsportefølje eller planlegger å bli aktive daghandlere. Denne delen bryter ned forskjellen mellom de to viktigste måtene å bli involvert i futures trading, meglerhjelp og dagshandel, og leder deg gjennom instruksjon om hva futures trading er. Hvis dette er ditt erfaringsnivå, anbefaler vi at du tar en titt på den grundige dekning som Nybegynner-delen inneholder, og det er et sammendrag av materialet nedenfor. Du kan hoppe direkte til en bestemt artikkel ved å klikke den i denne listen, eller du kan gå til Nybegynner-delen og bla gjennom alle derfra. Nedenfor er noen futures trading grunnleggende som kan hjelpe deg med din online futures trading Day Trading Futures 101 - den første artikkelen du bør lese hvis du er interessert i futures trading. Mulighet og risiko - en 49-siders rapport utgitt av National Futures Association som en utdannelsesguide til trading futures og opsjoner på futures. Vi leverer det i PDF form. Topp 50 Futures Trading Rules - de mest populære svarene på en undersøkelse av mer enn 10.000 futureshandlere. Dette er godt å lese når du har en grunnleggende forståelse av futures trading. En ordliste for terminer som er utstedt av National Futures Association (NFA), som vi tilbyr i PDF-form. Dette er ment å være en referanseveiledning for deg som du kommer over vilkår du ikke forstår. Noen som er et mellomliggende i handelsvarehandel er noen som forstår grunnleggende for futures trading markedet og har noen grunnleggende erfaring med det. De kan komme fra enten en meglerhjelp eller en daglig handelsbakgrunn, og kan ha enten korte eller langsiktige mål. Denne delen er laget for å gi dem en oversikt over de mer tekniske aspektene og indikatorene på futures trading markedet. Hvis dette er ditt erfaringsnivå, anbefaler vi at du tar en titt på den grundige dekning som mellompartiet inneholder, og det er en oppsummering av materialet nedenfor. Du kan hoppe direkte til en bestemt artikkel ved å klikke den i denne listen, eller du kan gå til mellompartisjonen og bla gjennom alle derfra. Day Trading Rx - en liste over trinn å ta for å avgrense og stramme opp dagens handel. Hva er din futures trading blodtype - en PDF av en original e-bok som er resultatet av flere tiår med å jobbe med handelsfolk med et bredt spekter av personligheter, tidsplaner, risikokapital og all handel på en rekke markeder. Vi tar disse observasjonene og legger dem i en lettlest publikasjon som kan hjelpe deg med å finne din blodtype og handelsdiet. Kjøpsopsjoner på Futures Contracts - en 27-siders rapport utgitt av National Futures Association som en guide til bruken og risikoen for opsjonshandel. Futures Options 101 - et PDF-dokument av en samling strategier og en guide til trading futures alternativer. Nøkkel til Futures Trading - et brev om hva nøkkelen til vellykket handel er etter deres mening. Noen som er avanserte i varehandel er mest sannsynlig noen som for tiden eller nylig har handlet futures kontrakter, og forstår de tekniske aspektene i markedet. Denne delen er utformet for å gi denne typen person eksponering for teknikker og praksis fra andre avanserte handelsmenn til å legge til deres kunnskap. Hvis dette er ditt erfaringsnivå, anbefaler vi at du tar en titt på den grundige dekning som avanserte delen inneholder, og det er en oppsummering av materialet nedenfor. Du kan hoppe direkte til en bestemt artikkel ved å klikke den i denne listen, eller du kan gå til avanserte delen og bla gjennom dem alle derfra. Live Day Trading Futures Webinar - Under webinaret er vertens aksjer: hans tilnærming til dagens trading futures, strategier som kan brukes på E Mini SP 500, råolje futures, Euro valuta og andre futures markeder, og tekniske indikatorer vurderinger. Ukentlig Futures Trading Nyhetsbrev - et nyhetsbrev publisert en gang i uken som inneholder de siste futures markedsnyheter. Daily Futures Trading Blog - Daglig støtte og motstandsnivå rapporter rapporteres ut på slutten av hver handelsdag. En måte å eliminere frykt og grådighet på når dagen handler - en rapport publisert internt for å takle noen av handelsmennens verste fiender. Det fokuserer spesielt på ulempene ved å skrive inn flere kontrakter. Side 1 av Futures Trading Chart Patterns - en samling av markedsbevegelser for å passe på, og hvordan å tolke dem. Side 2 av Futures Trading Chart Patterns - flere markedsbevegelser for å passe på, og hvordan å tolke dem. Skarpere dine fremtidige handelsferdigheter: Verktøy Vinnerne Bruk - en PDF av en e-bok av en vellykket futureshandler, Jim Wyckoff. Handelsvare futures og opsjoner innebærer betydelig risiko for tap. Anbefalingene er kun av oppfatning og garanterer ingen fortjeneste. Dette er risikable markeder, og bare risikokapital skal brukes. Tidligere forestillinger er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. Dette er ikke en oppfordring til noen ordre å kjøpe eller selge, men en nåværende futures markedsvisning. Enhver faktaerklæring som er indeholdt her er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men er ikke garantert for nøyaktighet, og de er heller ikke ment å være komplette. Ingen ansvar er antatt med hensyn til noen slik uttalelse eller med hensyn til ethvert uttrykk for mening som finnes heri. Lesere oppfordres til å utøve sin egen dom i tradingFutures Trading Basics En futures kontrakt er en standardisert kontrakt som krever levering av en bestemt mengde av et bestemt produkt til enhver tid i fremtiden til en forutbestemt pris. Fremtidskontrakter er derivatinstrumenter som ligner på terminkontrakter, men de varierer i noen aspekter. Futures kontrakter handles i futures utveksling over hele verden og dekker et bredt spekter av varer som landbruksprodukter, husdyr, energi, metaller og finansielle produkter som markedsindekser, renter og valutaer. Hvorfor Trade Futures Det primære målet med futures markedet er å tillate de som ønsker å styre prisrisiko (hedgers) å overføre denne risikoen til de som er villige til å ta den risikoen (spekulantene) i retur for en mulighet til å tjene. Produsenter og produsenter kan benytte seg av futures markedet for å sikre prisrisikoen på varer som de trenger å kjøpe eller selge for å beskytte sine fortjenestemarginer. Bedrifter ansetter en lang hekk for å låse i prisen på et råmateriale som de ønsker å kjøpe litt tid i fremtiden. For å låse en salgspris for et produkt som skal selges i fremtiden, brukes en kort hekk. Spekulasjonsspekulanter antar den prisrisikoen som sikringsselskapene forsøker å unngå mot en mulighet for fortjeneste. De har ingen kommersiell interesse for de underliggende råvarene og er motivert rent av potensialet for fortjeneste. Selv om dette gjør at de ser ut til å være rene spillere, spiller spekulanter en viktig rolle i futures markedet. Uten spekulanter som bryter gapet mellom kjøpere og selgere med kommersiell interesse, vil markedet bli mindre fluid, mindre effektivt og mer volatilt. Futurespekulanter tar opp en lang futuresposisjon når de tror at prisen på den underliggende vil stige. De tar opp en kort futuresposisjon når de tror at prisen på den underliggende vil falle. Eksempel på en futureshandel I mars kjøpte en spekulant som var bullish på soyabønner en mai soyabønner futures på 9,60 per bushel. Hver Soybeans futures-kontrakt representerer 5000 busser og krever en innledende margin på 3500. For å åpne futuresposisjonen debiteres 3500 fra sin handelskonto og holdes av byttekontoret. Kom mai, prisen på soyabønner har gått opp til 10 per bushel. Siden prisen har gått opp med 0,40 per bushel, kan spekulanten avslutte sin futuresposisjon med et overskudd på 0,40 x 5000 bushels 2000. Klar til å begynne å handle Futures For å kjøpe eller selge futures, trenger du en megler som kan håndtere futureshandler. OptionsHouse er en fullverdig Futures Commission Merchant som gir en strømlinjeformet tilgang til futures markeder til ekstremt rimelige kontraktspriser.
Comments
Post a Comment